Результаты прошедших выборов во Франции порадовали рынки, так как получились неоднозначными и есть шанс того, что победят центристы. Но если, все же, победят правые – это будет очень интересно, так как госпожа Марин Ле Пен хочет вести жесткую политику вплоть до выхода из ЕС. Тут, конечно же, рынок будет подвергнут серьезным шокам к которым прибавляется неопределенность с КНР и США. Так же на выходных, состоялась встреча МВФ, результаты которой могут серьезно повлиять на рынки. Все это еще впереди и нужно подготовиться к таким событиям, по крайней мере следить за происходящим и вовремя реагировать.
На этой неделе рынком будет двигать все та же политика, к которой добавятся заседания ЕЦБ и Банка Японии. ЕЦБ может начать комментировать курс евро, так как он вырос, в последнее время. Что же до ЦБ Японии, то тут ничего существенного не ожидается. А вот представление налоговой реформы господином Трампом, в среду, может очень сильно повлиять на рынки. Если взглянуть на предыдущие попытки администрации, то можно сделать вывод, что и тут они столкнуться с серьезными препятствиями. Но, налоговая реформа важна всем, в отличии от медицинской, так что может все получиться. А если все пройдет гладко, то рынки будут очень сильно расти.
Так же на этой неделе, будут отчитываться около 200 компаний из индекса S&P 500, что тоже будет интересно, так как повлечет за собой повышенную волатильность.
В общем, неделька будет занимательной, особенно, что касаемо налоговой реформы в США. Так как эта история будет, или большим успехом, или большим поражением для администрации Трампа. Но как бы там не было, все это повлечет за собой волатильность на рынках.
Пятничный отчет по занятости, как и ожидалось, вышел неоднозначным, а предыдущие месяцы были существенно пересмотрены, что еще раз подтверждает на сколько данная новость манипулятивна. Такое падение безработице и такие слабые темпы найма говорят лишь об одном, что нужно внести неопределенность в формирование прогнозов относительно процентных ставок и состояния экономики США. Так и выходит. Теперь сложно предугадать каковы будут действия ФРС. А вот пятничные события в Сирии и встреча Дональда Трампа и Си Цзиньпиня, а так же ряд терактов в Европе – это интересные события. Ведь дестабилизирующие факторы в мире заставляют искать тихие гавани для капиталов, а в данном случае – это США. Тем более, что с этой недели начинают отчитываться американские гиганты, а это лакомый период для спекулянтов.
На этой неделе отчитаются три самых крупных банка в США с которой начнется вереница публикаций отчетов. Учитывая состояние фондового рынка США, можно судить о том, что финансовый сектор будет чувствовать себя хорошо и покажет отличные результаты. Что же касаемо перспектив доллара, то можно судить о том, что он будет пользоваться спросом на протяжении апреля, так как уже видно рост индекса доллара, не смотря на неоднозначный отчет по занятости. В частности по паре USD/JPY мы видим хороший отскок с потенциалом роста в район 113 и 115 соответственно, вопрос лишь во времени. Не смотря на то, что по отношению к остальным валютам доллар может проседать.
Так же с этой недели стартует двухнедельный марафон в преддверии выборов во Франции, что будет вносить неопределенность и давить на евро, в свою очередь швейцарский франк может укрепиться, так как инвесторы могут подстраховаться и переложить часть активов в убежище. Но если Марин Ле Пен не вырвется вперед, то на евро это отразиться в благоприятной форме и он может подрасти.
В общем, геополитические риски будут продолжать влиять на финансовые рынки и это может выразиться в усиленной волатильности, в особенности на фондовом рынке США. Если присмотреться, за последние две недели внутридневная волатильность поражала, если так и продолжится то мы можем увидеть приличную коррекцию. Соответственно, может вырасти интерес к защитным активам.
На этой неделе статистика будет задавать краткосрочные импульсы, а вот политика может двинуть рынок. Внимательно следите за политическими новостями, ведь их влияние велико, в текущий промежуток времени.
Прошлая неделя закончилась на положительной ноте для доллара. С рынка ушли неопределенности связанные с голосованием по законопроектам. Теперь рынком владеют экономические и в некоторых регионах политические факторы. Напомню, что рынок еще толком не отработал ситуацию с повышением процентной ставки и мы можем увидеть данное движение в ближайшей перспективе.
Начиная с текущей недели, мы вступаем в сезон корпоративной отчетности, что довольно позитивно для доллара, так как налоговые периоды всегда положительны для валюты. И в течении текущего месяца, а так же этой неделе будет происходить ряд интересных событий. Особенно хочется выделить: выборы во Франции, встреча Си Цзиньпиня и Дональда Трампа, выход протоколов от ФРС и безработица в США, ну и конечно же корпоративная отчетность. Данные события и ряд других будут определять тенденции на протяжении текущего месяца.
Касаемо текущей недели и рекомендаций к торговле. Так как в США наступает налоговый период, это будет провоцировать спрос на доллар, соответственно, поддержит фондовый рынок. Ведь спекулянты и инвесторы не захотят упустить такой момент, чтоб заработать на росте рынка и отчетностей компаний. Так же, протоколы FOMC дадут более ясную картину о намерениях ФРС повышать процентные ставки, что тоже может подтолкнуть доллар к росту. На счет безработицы, так тут складывается впечатление, что ее подстроят под необходимые события, в зависимости от того, куда нужно будет направить доллар или что нужно будет скорректировать.
Рекомендации: USD/JPY – в Японии закончился налоговый период, а в США начался, что уже заметно на движениях данной пары, она начала корректировать последнее падение и есть серьезный потенциал роста, а так же возможности выстроить позицию. GBP/USD – начало процедуры выхода из ЕС положит начало еще большему периоду неопределенности, что уже начинают отражать данные по деловой активности, соответственно, в долгосрочной перспективе фунт будет падать. EUR/USD – выборы во Франции и позже в Италии и Германии, влекут за собой период неопределенности и давления на валюту, а так же ситуация с Великобританией и Грецией, что тоже будет давить на валюту. Соответственно, если доллар будет укрепляться, золото будет падать.
Пятница закончилась на негативной ноте для республиканцев и команды Трампа. Голосование о замене программы медицинского страхования Обамакейр было отложено, так как не могли договориться и набрать нужных 216 голосов. Почему так важна данная программа, а все потому, что инвесторы смотрят и анализируют на сколько успешно господин Трамп будет проводить свою бюджетную и налоговую политику. Ведь следующим на очереди, станет, законопроект о налоговой реформе, а демократы не хотят идти на компромисс. Естественно, данное событие отражается на рынке и мы можем наблюдать, как с прошлого вторника падают американские индексы и доллар. Все уходят в защитные активы, предпочитая переждать ситуацию.
Вот так вот, несмотря на повышение процентной ставки, рынок отрабатывает политические новости. На самом деле, если разобраться, данное событие намного важнее повышения ставок. Ведь тут идет речь о парах триллионов долларов, только лишь на инфраструктурные проекты и увеличение расходов на оборону, Трамп хочет потратить 1 триллион, а если еще посчитать возврат капитала в страну и приток инвестиций, после налоговой реформы, тут еще наберется кругленькая сумма. Так что, на протяжении текущей недели, данная новость будет владеть рынками и все будут пристально смотреть на Белый Дом.
Но стоит обратить внимание на некоторые моменты. Пара USD/JPY вторую недели движется в одном направлении без коррекции – это наводит на мысль, что должен быть отскок по ней. Спровоцировать его могут два фактора: окончание налогового периода в Японии; Рост фондовых индексов связанных с прояснением ситуации позже, на этой неделе.
Фунт. 29.03 Будет отправлено официальное письмо о старте процесса по выходу Великобритании из ЕС. Тут вступает в свои права новый виток неопределенности связанный с пересмотром действующих соглашений между странами ЕС и Великобританией. Соответственно, текущий рост фунта будет непродолжительным.
Золото. Как только разрешится политический вопрос и наступит ясность, мы увидим коррекцию.
Если резюмировать выше написанное, можно сказать то, что в среднесрочной перспективе США выглядит намного привлекательней чем ЕС, Япония и Великобритания. Только все будет зависеть от успехов господина Трампа и его инициатив. Возможно, ралли по американском рынку еще не закончилось, которое началось с избрание новой администрации и ожиданиями по ее обещаниям.
В общем, следите за новостями и будет вам прибыль!
Прошлая неделя преподнесла много сюрпризов, что привело к необоснованным и загадочным движениям. ФРС повысила ставку, хотя две недели назад мало кто верил в такое. Но вот сюрприз удался. Доллар просел против всех валют, что является несоответствием, при таких решениях. Скорей всего, решили развести всех, как это было с евро, в свое время. Поэтому, можно ожидать укрепления доллара в ближайшее время. Как минимум, к тем уровням откуда он стартовал в среду.
Если разложить данную ситуацию на части, то можно увидеть какие факторы играют в пользу доллара. А именно: 1. Повышение процентной ставки (всегда приводит к росту национальной валюты). 2. Приток капитала в страну (операции керри трейд). 3. Приток капитала на фондовый рынок (обозначены рамки повышения ставок и параметры роста экономики). 4. Уход из защитных активов в рисковые, так как на ближайшие три месяца ясна политика ФРС. А намерения новой администрации вернуть бизнес в страну, укрепляют уверенность инвесторов в том, что спрос на активы и на валюту останется крепок.
Помимо доллара, еще много чего стоит рассмотреть. На прошлой неделе Тереза Мэй получила одобрение Королевы о начале процедуры выхода из ЕС. Теперь стоит обратить внимание на политические новости, так как они будут влиять на экономические. Ведь процесс подписания новых соглашений со странами ЕС может затянуться и быть не очень приятным, что окажет влияние на фунт. Мы входим в новый виток неопределенности. Старт процедуры назначен на 29.03.
В ЕС выходят на первый план выборы во Франции. Остается меньше месяца, а расклад не ясен, ведь если победит Марин Ле Пен, Франция может заговорить о пересмотре соглашений с Брюсселем или вообще о выходе из ЕС.
Резюмируя текущую неделю, в ней будут довлеть политические новости, а статистика будет иметь второстепенный характер. Так же на этой неделе будет вереница выступлений глав ФРБ во главе с госпожой Йелен. Они дадут разъяснения текущей ситуации и курса доллара. К ним стоит прислушаться чтоб понимать, как себя поведет доллар, в среднесрочной перспективе.
Рекомендации по торговле: рост пары USD/JPY, падение золота, падение пары GBP/USD, падение пары EUR/USD.
